ใช้ Implied Volatility เพื่อหา Expected Range of Stock
อยากจะ buy Bitcoin แต่เขาซื้อราคานี้จะดอยมั้ย? ถ้าราคาลงแล้วจะลงไปถึงไหน? SL & TP จุดไหนดีนะ ?
หลายคนคงใช้วิธียอดฮิตอย่างการตีเส้น Trend line เพื่อดูแนวรับ & แนวต้าน
แต่สิ่งนึงที่ผมได้เรียนรู้จากสินทรัพย์ Safe heaven อย่าง Gold, CHF, NZD หรือที่มีความผันผวนสูงๆ (Volatility) อย่าง Bitcoin เวลาที่มันเกิดการทำ Trend มันมักจะทะลุทุกแนวรับ & แนวต้าน ในทุกๆ แนวรับ-ต้านที่มันมี
กราฟเทคนิค เป็น 10% ของความสำเร็จเท่านั้น แต่คนส่วนใหญ่ใช้มันเป็นเครื่องมือถึง 80–100% เลยทีเดียว
ถ้าอยากจะชนะตลาด ก็ต้องท่ายากเข้าไว้
เราลองมาหา Expected Range of Bitcoin เพื่อประกอบการตัดสินใจจุดซื้อ-ขาย ด้วยการใช้ Implied Volatility (ค่าความผันผวนแฝง) ด้วยสูตรดังต่อไปนี้
1 Standard Deviation = (Stock price) x (Annualized Implied Volatility) x (Square Root of [days to expiration / 365])
ลองมาหา Expected Range of Bitcoin อยู่ที่เท่าไหร่ ณ ข้อมูลปัจจุบัน
Stock price = 31,920$
Impiled Volatility = 114.02%
Days to expiration = 7 (จำนวนวันที่จะหมดอายุของ BTCF1 — Bitcoin Future)1 SD = 31,920$ x 114.02% x SQRT (7/365) = 5040.1853$
นำเลขที่ได้จาก 1 SD ไป +- กับราคาปัจจุบัน เพื่อหา Top & Bottom Range
Top Range = 31,920$ +5,040.1853$ = 36,960$
Bottom Range = 31,920$ -5,040.1853$ = 26,879$
ดังนั้นเราจะได้ Expected Range of Bitcoin อยู่ที่ระหว่าง 36,960$ — 26,879$ สำหรับ 1 Standard Deviation
เราจะเอา Expected Range ที่หาได้ไปใช้ยังไง ?
Expected Range of Bitcoin 36,960$ — 26,879$ และปัจจุบันคือUp Trend
- ควรเข้าซื้อเมื่อ ราคา Bitcoin มีการย่อกลับลงมาใกล้เคียงกับ Bottom Range ให้มากที่สุด
- สามารถใช้ Bottom Range เป็นจุด SL ได้ และ Top Range เป็นจุด TP
- ใช้ป้องกัน Tail risk หรือเอาไว้ Follow Trend ได้ เวลาที่ราคาวิ่งไปถึง 2, 3 Standard Deviation เช่น Buy Bitcoin แล้วราคาร่วงจนไปถึง 2 SD เราอาจจะ Cut Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากราคามันอาจร่วงต่ออีก
ขี้เกียจคำนวณ ใช้ Tools นี้เลย
เข้าไปที่ CME Group: Vol2Vol™ Expected Range แล้วเลือกสินทรัพย์ที่ต้องการดู Expected Range
Reference
Using Implied Volatility to Determine the Expected Range of a Stock December 30, 2010 / Eric Hale
